【阿爾法資本】澳聯儲貨幣紀要公布，澳元短期走勢仍看美聯儲臉色
上周公布的數據顯示，澳洲8月就業人數大增5.42萬人，為2015年10月以來最大增幅。全職崗位在2016年下滑后，今年也已經大幅回升；澳大利亞企業獲利同樣大幅增長，企業信心和現況指標均升至2008年以來最高。澳洲8月季調后失業率與前值5.6%不變。
本月8日，澳元兌美元創去年5月以來的新高0.8125。今日亞盤（9月19日），澳聯儲貨幣政策紀要公布后，澳元匯價小幅摸高至0.7992，隨后獲利回吐，目前市價回撤至0.7966。澳聯儲9月利率決議和今日的貨幣政策會議紀要中，澳洲聯儲警告稱，若澳元進一步走高，則可能壓制消費者物價，拖累經濟增長和就業前景。因此在澳聯儲鴿派言論尚未軟化松動之際，澳元匯價在0.80/81區間明顯受空方打壓澳元匯價難以有實質性發力上攻條件。另外，投資者需關注在本周四凌晨美聯儲9月利率決議，在此之際，非美貨幣普遍承壓。
澳聯儲9月貨幣政策會議紀要
周二(9月19日)澳洲聯儲（RBA）公布的9月會議紀要顯示，澳洲聯儲維持利率在1.50%不變，以在通脹溫和的情況下，緩和處于紀錄高位的民間債務帶來的風險。業間懷疑利率會在當前水平再維持一年。該央行上次放松政策是在2016年8月。紀要顯示，澳洲聯儲對經濟前景的看法更為樂觀，因就業市場改善，但該行仍然擔心家庭債務上升和本幣強勢的問題。與此同時，近期澳洲國內就業市場改善，令澳洲聯儲樂觀情緒升溫。紀要顯示，澳洲強勁的就業增勢料將繼續，這將會支持家庭收入，從而支持今后一段時期的支出。與此同時，仍預期薪資增長“在一段時間”仍將較低，且只會逐步加速。澳洲聯儲預計，該國經濟未來幾年增速料在3%左右，“高于潛在增速”。澳洲聯儲的一個擔憂因素是失業率，目前5.6%的失業率仍偏高，因有更多人加入求職隊伍。這會限制薪資的上行壓力；目前薪資漲幅處于歷來最低的1.9%。
澳洲聯儲預計，該國經濟未來幾年增速料在3%左右。澳洲聯儲的一個擔憂因素是失業率，目前5.6%的失業率仍偏高，因有更多人加入求職隊伍。這會限制薪資的上行壓力。住房債務的增長快于收入增長，威脅到普遍經濟的支出。此外，澳洲聯儲貨幣政策委員還提到近期澳元的升值。本月澳元/美元在美元全線走軟的推動下觸及2年高點0.8125。澳洲聯儲警告稱，若澳元進一步走高，則可能壓制消費者物價，拖累經濟增長和就業前景。
澳元走勢分析
在今年6-7月份，筆者曾在多次澳元匯評中提及澳元上漲看向0.79-0.80，而預計今年末及未來，澳元上行目標依然指向0.82-0.85。其原因是澳聯儲目前的貨幣政策依然偏于鴿派，縮進貨幣政策依然要偏向于今年末和明年，這也是大部隊歐元區央行的升息時間。
澳元日圖中，0.80-0.81一帶為明顯的多方壓制區間，澳元若能有效反轉站上0.8050上方，未來才有機會再測本月9日高點0.8125，以及更高位置0.82/83。若此情況發生，需配合本周四凌晨美聯儲對通脹悲觀觀點、點陣圖中今年年末加息概率大幅遞減等不佳因素，同時非美貨幣歐元也能實質性上摸至1.2020上方。
交易思路更偏向于，當澳元反彈無法有效站上0.8050上方，選擇逢高賣出。配合本次九月美聯儲利率決議中，今年末和明年加息因素中點陣圖預測值能繼續拉動美元指數反彈、美聯儲盡快公布縮表日程，則澳元或跌破圖中50日均線支撐位0.7950，奔向更下方支撐位0.7800。當澳元接近0.7800后，空方倉位選擇獲利釋放。
