【阿爾法資本】非美貨幣普漲助紐元一掃前期陰霾
周五（9月8日）亞盤時段，新西蘭公布的第二季度季調后制造業(yè)活動量季率公布值增長1%，前值為下降0.2%；新西蘭第二季度季調后制造業(yè)活動利潤季率公布值增長3.9%，前值為增長3.1%。另外，本周初公布的新西蘭截至9月5日當周全球乳制品拍賣價格指數(shù)變化率公布值增長0.3%，前值為減少0.2%；新西蘭截至9月5日當周全球乳制品拍賣價格平均中標價公布值為3323美元/公噸，略低于前值3339美元/公噸。上述兩則新西蘭經(jīng)濟面信息為紐元上漲提供經(jīng)濟面線索。
美元疲軟帶動非美貨幣普漲
筆者在昨日匯評中提到，近期已公布的7月核心PCE物價指數(shù)跌至2015年12月以來最低水平；美國8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)和失業(yè)率交出“不及格”答卷，美國8月非農(nóng)就業(yè)人口增加15.6萬，低于市場預期的增加18.0萬。美國7月耐用品訂單月率增長減少6.8%，也創(chuàng)下近三年最差水平。隔夜公布的美國上周申請失業(yè)救濟金的人數(shù)暴增至29.8萬，增加6.2萬人，增幅達26%，創(chuàng)2015年2月以來新高，遠超預期24.5萬人。在颶風蹂躪的德克薩斯州的申請失業(yè)金人數(shù)激增。美國經(jīng)濟面滑坡并非偶然，而是整體不佳。另外筆者在本月初非農(nóng)數(shù)據(jù)前匯評中也提及，德州災情不僅只針對8月非農(nóng)數(shù)據(jù)造成影響，甚至會傷及第四季度非美就業(yè)數(shù)據(jù)。美元滑坡目前無法緩解！
美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟推低了美國加息的預期，美聯(lián)儲顯然不想在就業(yè)市場疲弱的情況下加息，實際情況還在不斷惡化。但克里夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特梅斯特周四表示，需要進一步漸進加息，傾向于在近期開始縮表，通脹將在較長時間內維持在2%以下，預計失業(yè)率將維持在4.75%以下。周四歐洲央行宣布維持主要再融資利率于0%水平不變，沒有公布有關退出寬松貨幣政策的計劃；歐洲央行大幅上調2017年歐元區(qū)GDP增速預期，但同時下調2018年與2019年的歐元區(qū)通脹預期。兩個交易日以來，歐元匯價沖上8月末高點1.2068，今日最高匯價1.2091；對應美元指數(shù)則跌破91關口，最低一度為90.97。
美元疲軟和非美領頭羊歐元再次今年新高，帶動非美貨幣和貴金屬、新興國家貨幣出現(xiàn)普漲局面。今日美元兌人民幣離岸價格跌破6.5大關，黃金最高價格1357美元/盎司，逐步逼近去年最高位置1375美元/盎司，美元兌日元跌破今年底部區(qū)間108.0-108.5，目前價格107.70附近。同為大洋洲貨幣澳元日圖中三連陽，今日亞盤一舉沖破今年7月高點0.8060，市價0.8020附近；雖然在八月末的新西蘭聯(lián)儲利率決議中，新西蘭央行老調重彈，再三強調紐元貶值的必要性，但是目前非美貨幣普漲的紅利同樣惠及紐元，對應紐元日圖中兩連陽，一扭前期頹勢。
新西蘭八月利率決議回顧
8月10日，新西蘭聯(lián)儲（RBNZ）最新政策聲明中，維持指標利率在1.75%紀錄低位不變，對于利率的預測基本保持不變。新西蘭聯(lián)儲主席惠勒認為，目前沒有理由降息，因通脹料將逐漸回到目標水平。惠勒表示，樂見紐元貶值，央行有干預能力，且對干預總是持開放態(tài)度。新西蘭聯(lián)儲確實表示需要讓紐元貶值以提振通脹，但同時指出紐元上漲在一定程度上是因美元走軟。下一次新西蘭聯(lián)儲利率決議時間為9月28日。
紐元技術面分析
7-8月，紐元在突破2016年高點0.7480并站上新高0.7555，不過不久后便遭遇滑鐵盧……8月末，紐元對應低點0.7131，本輪回調下跌足足400余點，跌幅達5.6%。
從紐元日圖中我們看到，9月初紐元反攻一舉突破圖中紅色的100日移動平均線，0.7250附近位置轉變?yōu)榧~元下行支撐位置；更上方的50日藍色移動平均線顯示，紐元在0.7320上方依然存在壓力，只有在0.7250-0.7320區(qū)間充分盤整，紐元才有再次發(fā)力上沖的機會。
圖中的綠色下行通道顯示，該通道的上軌壓力位與50日移動平均線基本重合。考慮紐元周K線已陽線吞并前期兩根陰K線，下周紐元周K線再次回調后上行概率偏大。當實質突破下行通道后，紐元未來看漲指向今年7月高點0.75關口附近。
