AETOS艾拓思：避險(xiǎn)熱潮再度來(lái)襲，非美貨幣低位掙扎
美債收益率再次倒掛，美日低位窄幅波動(dòng)（USD/JPY）
前言：美元/日元連續(xù)三個(gè)交易日波動(dòng)不大，整理于109.50附近，繼走出低位109.14后日線上漲。全球股市下跌，日元上漲，美債收益率曲線再度倒掛，10年期美債收益率下降至2.23%，創(chuàng)20個(gè)月新低，并且與3個(gè)月期收益率之差已擴(kuò)大到-13個(gè)基點(diǎn)，降至2007年以來(lái)的最低水平，加大了美國(guó)或?qū)⑦M(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。
在技術(shù)面上，美元/日元自日低反彈，但仍處在斐波阻力109.65下方，即近期漲勢(shì)的61.8%斐波位。4小時(shí)圖顯示，技術(shù)指標(biāo)朝北，維持在中性區(qū)域，同時(shí)匯價(jià)突破持平的20SMA。100和200SMA維持看跌斜率，處在現(xiàn)價(jià)遠(yuǎn)上方，表明匯價(jià)反彈或可能只是整理。
總結(jié)：考慮到這段時(shí)間市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，日元的疲態(tài)表現(xiàn)令人失望。相比之下，2018年第一季度日元都錄得了6%的漲幅，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)動(dòng)蕩還沒(méi)有現(xiàn)在嚴(yán)重。這可能與日本企業(yè)和機(jī)構(gòu)投資者將大量資金投向海外有關(guān)。根據(jù)Bloomberg的數(shù)據(jù)顯示，投資組合和直接投資流出資金的三個(gè)月平均值刷新歷史紀(jì)錄。上方阻力位109.90，下方支撐位109.00。
歐央行警告經(jīng)濟(jì)或下滑，歐元跌向數(shù)年低點(diǎn)（EUR/USD）
前言：周三歐元/美元跌向5月錄得的數(shù)年低點(diǎn)1.1106，歐元區(qū)數(shù)據(jù)清淡，市場(chǎng)依然彌漫著擔(dān)憂，導(dǎo)致避險(xiǎn)貨幣美元上漲。歐央行警告歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能因中美貿(mào)易戰(zhàn)而將出現(xiàn)下滑，威脅該地區(qū)金融穩(wěn)定性后歐元下跌。此外德國(guó)失業(yè)率從4.9%上升至5.0%，也利空歐元。
在技術(shù)面上，4小時(shí)圖匯價(jià)進(jìn)一步跌破均線，20SMA加速下跌，低于更長(zhǎng)均線，位于1.1180區(qū)域，技術(shù)指標(biāo)觸及周內(nèi)新低，接近超賣(mài)水平，維持看跌斜度。值得注意的是，只要匯價(jià)守穩(wěn)于近期低點(diǎn)1.1110/06區(qū)域，則目前的走勢(shì)就是一個(gè)潛在的大牛市逆轉(zhuǎn)格局。
總結(jié)：德債收益率下跌對(duì)歐元產(chǎn)生負(fù)面影響，再加上對(duì)意大利財(cái)政狀況的擔(dān)憂上升，進(jìn)一步加劇了歐元/美元的跌勢(shì)。意大利的財(cái)政狀況需要顯著惡化，才能真正影響歐元/美元，歐盟的報(bào)復(fù)性措施并不能推動(dòng)市場(chǎng)。在市場(chǎng)沒(méi)有重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布的情況下，歐元/美元走勢(shì)料受美元走勢(shì)主導(dǎo)。上方阻力位1.1180，下方支撐位1.1105。
澳10年期收益率大跌，澳元連續(xù)三日震蕩（AUD/USD）
前言：澳元/美元連續(xù)三個(gè)交易震蕩，澳元/美元觸及更低的低位0.6903，之后維持下跌，交投于0.6910附近。盡管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避情緒占主導(dǎo)，股市下跌。澳大利亞10年期國(guó)債收益率跌破澳聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)金利率1.5%。澳大利亞基準(zhǔn)收益率11月初在2.79％處見(jiàn)頂，創(chuàng)下歷史低位1.496％，這表明澳聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)維持鴿派傾向。
在技術(shù)面上，4小時(shí)圖顯示，略看跌的100SMA構(gòu)成阻力，匯價(jià)試圖上漲后出現(xiàn)賣(mài)盤(pán)。澳元/美元同時(shí)處在20SMA下方，失去看漲動(dòng)能，維持在長(zhǎng)期均線緊下方，表明匯價(jià)方向不明朗。技術(shù)指標(biāo)持平，處在中線緊下方。
總結(jié)：除空頭回補(bǔ)對(duì)澳元匯價(jià)構(gòu)成了一定的支撐外，鐵礦石價(jià)格因巴西潰壩事故持續(xù)發(fā)酵近期刷新5年高位，也是支撐商品貨幣澳元走高的重要因素。不過(guò)，投資者對(duì)貿(mào)易爭(zhēng)端的憂慮及美元指數(shù)因良好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)而走高限制了澳元的反彈空間。上方阻力位0.6965，下方支撐位0.6865。
